Виды инвестиций: фьючерсные контракты

Если потенциальный инвестор обладает определённой суммой денежных средств, но он не знает, куда их лучше всего вложить, ему стоит обратить особое внимание на такой вид инвестиций, как фьючерсные контракты. Однако, не имея соответствующих практических знаний в этой сфере, новичкам лучше не лезть сразу в эти дебри.

Фьючерсный контракт является соглашением двух сторон - покупатель/продавец, которое заключается для приобретения или продажи конкретного вида актива на установленную в будущем дату. Согласно такому соглашению происходит реализация услуг или товаров, которые будут предоставлены в оговорённые сроки в будущем. Цена такого контракта фиксируется непосредственно на момент заключения сделки, однако она может существенно изменяться в зависимости от происходящих тенденций на рынке. В итоге получается, когда две стороны сделки точно знают, что торгуются между собой.

В результате получается так, что доходом при заключении такого контракта является разница между изначально заложенной в соглашении ценой определённого актива и его конечной ценой на момент исполнения сделки. Чаще всего это фьючерсы на нематериальные виды активов.

Фьючерсный контракт включает в себя два основных параметра: дату исполнения соглашения и предмет контракта – определённый вид актива, которые заранее оговариваются в соглашении обеими сторонами. Остальные дополнительные условия носят стандартный характер и определяются специально установленными правилами осуществления биржевых торгов.

Фьючерсные контракты принято разделять на два основных типа, которые аналогичны активам:

• Товарные контракты: лес, сырьё, драгметаллы, нефть и т.д.
• Финансовые контракты: валюта, процентные ставки, курсовая разница валют и т.д.

При этом основные принципы заключения финансового и торгового фьючерсных договоров аналогичны, хотя условия расчётов по ним совершенно разные. При этом любое фьючерсное соглашение имеет достаточно ограниченное время существования. Именно благодаря этому сторонам соглашения прекрасно известно, когда наступит последний день существования контракта, и до какого момента будет происходить торговля. За конечным днём торговли сразу же следует день исполнения данного соглашения – происходят расчёты и поставка товаров сторонами сделки.

Стоит так же отметить тот факт, что при заключении фьючерсного контракта на торговом рынке, сторона сделки должна будет принять конкретный вид товара. Настоящих поставок продукции, в большинстве случаев, не происходит, поэтому обе стороны в итоге такого соглашения получают лишь чистую прибыль в денежном эквиваленте, или же, в случае неудачной сделки, - терпят убытки. Всё будет зависеть лишь от ценовой тенденции на момент исполнения соглашения.

Расчёты по фьючерсным контрактам осуществляются через специально созданную клиринговую палату, а не напрямую между сторонами сделки (покупателем и продавцом). При этом как покупатель, так и продавец должны будут иметь счета у брокера, баланс которых не должен быть меньше пяти процентов от общей стоимости актива (иными словами маржа). Фьючерсные контракты обмениваются только лишь на официальном биржевом аукционе, а стороны сделки ведут дела в последующем только с биржевой расчётной палатой.

Поскольку фьючерсные контракты являются самым рискованным видом инвестирования, они подходят лишь профессионалам в этой сфере – это основной минус. Однако поскольку фьючерсные рынки всегда весьма активны, а значит и прибыльность работы на них весьма высока - это основной плюс подобных соглашений.